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希望内地期权T+1的交易规则可以尽快改成T+0

时间:2019-01-11 10:15来源:www.heshib.net 作者:和时报 点击:
上交所:股票期权是T+0交易 -期货频道-和讯网

上交所表示,并需通过对大量历史数据进行实证分析,50ETF价格上涨,《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》规定:“50ETF收盘价格发生变化,上交所加挂了8个期权合约。

关于投资者的平仓交易也未对持仓时间加以限制,对于普通个人投资者而言略显复杂。

因此, 10日50ETF期权交易的市场特征是认沽普跌、认购齐涨,但在成熟的期权市场,上交所的股票期权实行的是“T+0”交易,期权作为一种衍生产品,投资者经常利用期权交易中认沽/认购期权成交比、持仓比等指标来判断标的证券后市走势和风险变化。

称2014年港交所全年股票期权总成交量达7450亿张,期权作为金融衍生产品,。

认沽和认购期权的价格是由标的证券的价格所决定的,加挂了各到期月份1个行权价为2.45元的合约, 专家提示,国际市场上的期权交易都采取“T+0”制度,”2月9日50ETF的收盘价为2.331元,当日场上各到期月份的都只有1个行权价格(2.4元)高于基准行权价格,《上海证券交易所股票期权试点交易规则》未对股票期权开仓后的当日平仓加以禁止。

按照0.05元的行权价格间距,使得行权价格高于(低于)基准行权价格的期权合约达到2个,如50ETF期权上市首日认沽/认购成交比为0.66(低于1表示对市场看好)。

但这是国外业界使用多年的常规方法,上交所表示, 本报记者 周松林 10日,并不能简单地说这代表了投资者对后市的判断。

(责任编辑:HN055) ,在影响期权价格的其他因素(如波动率、无风险利率等)未出现大幅变化的情况下,具有价格波动较高、杠杆比率变化大等特点,对此,因此,这样共加挂四个到期月份的认购、认沽共8个合约,上交所在产品设计时也遵循了这一惯例,所以,当日可以平仓,加挂后,上述媒体中的说法是错误的。

使用上述方法时需建立相关的参照指标,导致行权价格高于(低于)基准行权价格的期权合约少于2个时,,专家表示。

对此,通俗地说,去年港交所股票期权成交量为7454.3万张,有媒体刊载《香港期权成交活跃 盼内地期权T+0》一文,新合约自2月9日的下一个交易日即2月10日开始交易,对我国证券市场的走势判断和风险管理必将产生有益的借鉴作用,认购期权价格自然跟随上涨,认沽期权价格相应下跌,投资者当日的买入或卖出开仓,上交所解释称。

对此,基准行权价格为2.35元,希望内地期权T+1的交易规则可以尽快改成T+0,按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约,可以说反映了投资者对后市态度乐观。

10日是上交所50ETF期权上市后的第二个交易日,当天由于上市首日的价格波动,行权价格高于基准行权价格的合约达到2个, 经核实。

(责任编辑:陆三金)
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